来源： 时代财经
作者：张昕迎
10月30日晚间，国有六大行三季报悉数出炉。
2024年前三季度，六大行共实现营业收入约2.67万亿元，合计实现归母净利润约1.06万亿元。相较于去年同期，六大行合计营收同比下降1.19%、合计归母净利润同比增长0.79%。
以今年前三季274天来计算，六大行日赚约38.67亿元。
总体来看，相比于上半年，前三季度多家大行的盈利指标增长出现恢复。
六大行中，工商银行（601398.SH）、建设银行（601939.SH）、交通银行（601328.SH）营收下滑，降幅分别为3.82%、3.30%、1.39%；归母净利润则仅有交通银行下滑，降幅0.69%，农业银行（601288.SH）盈利增速最高，达到3.38%；中国银行（601988.SH）、邮储银行（601658.SH）亦实现营收、净利双增。
工商银行仍以营收6264.22亿元、2690.25亿元的归母净利润成为“最赚钱的国有大行”。截至报告期末，工行总资产达48.36万亿元，同比增长8.19%。
今年以来，一系列市场政策调整正在对银行业产生深刻影响，LPR年内已经历三次下调，新一轮存量房贷调整也已于近日落地。10月31日，国有六大行再发布公告，明确取消了房贷利率重定价周期最短为一年的限制，从11月1日起，贷款人可以随时向银行提出将重定价周期调整为三个月或六个月（也可以保持为一年）。
二级市场方面，今年以来银行板块“涨势如虹”，截至10月31日收盘，A股42家上市银行中近半涨幅超过30%，六大行中，农业银行、工商银行、交通银行涨幅分别达到37.06%、33.01%、30.09%。
仅交通银行营收、净利双降
具体来看六大行的业绩表现，农业银行利润增速最高。2024年前三季度，农业银行实现营业收入5402.12亿元，同比增长1.29%；归母净利润2143.72亿元，同比增加3.38%。
除农行外，还有两家大行实现“双增”。
邮储银行2024年前三季度实现营业收入2603.49亿元，同比增长0.09%；实现归母净利润758.18亿元，同比增长0.22%。
中国银行前三季度实现营业收入4783.48亿元，同比增长1.64%；实现归母净利润1757.63亿元，同比增长0.52%。
在盈利保持增长的情况下，两家大行营收有所承压。
工商银行2024年前三季度，实现营业收入6264.22亿元，同比下降3.82%；归母净利润2690.25亿元，增长0.13%。
建设银行前三季度实现营收收入5690.22亿元，同比下降3.3%；归母净利润2557.76亿元，增长0.13%。
交通银行则为六大行中唯一一家“双降”的银行。2024年前三季度，该行实现营业收入1961.23亿元，同比下降1.39%；实现归母净利润686.90亿元，同比下降0.69%。
拆分营收结构来看，在宏观利率下行、银行业息差承压的背景下，六大行中农业银行、邮储银行、交通银行的利息净收入出现逆势增长，分别为4377.96亿元、2149.47亿元、1267.96亿元，分别同比增加0.96%、1.46%、2.15%。
非息收入方面，中国银行、建设银行分别同比增长20.99%、6.82%。不过具体到手续费及佣金净收入，各大行均出现了不同降幅。
财报数据显示，2024年前三季度，中国银行、建设银行、工商银行、交通银行、邮储银行、农业银行分别实现手续费及佣金净收入606.93亿元、851.44亿元、903.23亿元、293.53亿元、207.15亿元、616.53亿元，分别同比下降3.93%、10.29%、8.98%、13.96%、12.65%、7.65%。
对于中收下降的原因，多家大行均在财报中称，主要是受保险行业手续费“报行合一”、公募基金行业费率政策性调整等影响、代理保险和代销基金收入减少所致。
工商银行财务会计部总经理刘世栋在10月30日召开的第三季度业绩说明会上表示，该行对四季度非息收入的良好表现比较有信心。
其表示，“大家现在对于资本市场的表现以及下一步的预期，应该都是持积极正面的观点，保持比较多的热情，权益类这块，四季度应该仍然有比较好的表现。我们金融市场部门也会进一步加强有关债券资产的运作；从汇市的表现上来看，目前人民币的态势也比较向好。”
两家大行净息差环比持平
作为影响银行盈利能力的重要因素，净息差是业内普遍关注的问题之一。截至2024年三季度末，六大行中净息差水平最高的仍为邮储银行，达1.89%，交通银行则低至1.28%。
数据显示，截至2024年三季度末，邮储银行、建设银行、农业银行、工商银行、中国银行、交通银行净息差分别为1.89%、1.52%、1.45%、1.43%、1.41%、1.28%，分别同比下降16、23、17、24、23、2个基点。
不过相较于今年中报，农业银行、工商银行的净息差均环比持平。
谈及净息差，农业银行资产负债管理部副总经理汪洋在该行10月30日举办的业绩发布会上表示，预计今年农业银行的净息差将保持基本稳定。
其同时指出，在资产端，考虑到10月份存量房贷利率调整和LPR的进一步下调，贷款收息率仍将面临下行的压力，叠加债券市场利率整体低位运行，预计资产端的收息率仍将承压；在负债端，随着今年人民币存款利率下调、外币的负债利率上升的持续影响，负债成本的压力将继续得到缓解。综合存贷款两端利率调整的影响，大部分可以相互抵消，整体对今年的净息差影响比较小。
“从明年的变动来看，在金融让利实体的宏观政策导向下，预计农行的净息差仍将承压，变动的趋势与同业基本保持一致。”汪洋说。
存贷款利差变化是决定银行净息差变化的主要因素。今年以来，在一系列市场政策调整的影响下，贷款市场报价利率和存款利率正在同步下行，这也帮助银行降低了资金成本。
时代财经注意到，邮储银行在三季报中提到，该行前三季度付息负债的平均付息率为1.49%，同比下降8个基点。
信贷投放方面，个人住房贷款市场尤受市场关注。
在房地产销售低迷、提前还贷等因素的冲击下，自2023年起，国有大行的个人住房贷款呈现收缩态势。2023年，六大行的个人住房贷款合计减少5568.57亿元；2024年上半年，六大行的个人住房贷款合计减少了3254.71亿元。
不过，上半年邮储银行是唯一一家实现个人住房贷款增长的大行。今年三季度，邮储银行的个人住房贷款余额继续增长。
该行在财报中称，邮储银行积极响应国家关于住房贷款的各项政策与监管要求，满足居民刚需和改善性住房需求，前三季度住房贷款增加287.28亿元。其他大行则未在三季报中披露个人住房贷款增长数据。