近期随着一系列政策组合拳出台，市场预期与信心获得大幅提振，A股市场受到国内外投资者的高度关注。随着中国经济加速向高质量发展阶段迈进，核心资产展现出强者恒强的增长韧性，以中证A500指数为代表的新一代核心宽基指数配置价值更加凸显。近日，鹏华基金公告旗下中证A500ETF（认购代码：512023，基金简称：A500ETF指数）将于11月5日正式发行。
鹏华中证A500ETF紧密跟踪中证A500指数，展现出行业配置的均衡性，并融合了大市值企业的稳健与新经济属性的活力，为投资者打造分享中国经济高质量发展的便捷通道。中证A500指数作为核心宽基指数的升级版，其编制理念紧跟国际步伐，特别对标美股“标普500”指数。在编制规则上，中证A500指数在传统宽基指数以市值和交易额作为主要筛选指标的基础上，纳入了ESG评价、行业中性和大市值风格等考量，精选500家在细分行业中具有代表性的企业。这些企业不仅展现了大市值的稳健实力，更在“新质生产力”布局上展现出前瞻视野，与国家发展战略方向高度契合。
其中，ESG评级是衡量上市公司非财务盈利能力及可持续发展能力的重要指标之一，反映了企业长期的收益风险特征。Wind数据显示，截至2024年10月30日，中证A500指数成分股中，ESG评级为A类的个股占比53%，比中证500指数更高，和沪深300指数相当。通过对ESG评级进行负面筛选，反向剔除治理不佳、存在潜在暴雷风险的上市公司，进一步提升中证A500指数的可投资性。同时，中证A500指数在编制上更注重行业中性，并优先纳入各细分行业的龙头。该指数从各行业中甄选500只市值较大、流动性较好的证券作为指数样本，广泛覆盖全部35个中证二级行业及91个三级行业。
同时，相较于沪深300指数，中证A500指数偏重于对有色金属、国防军工、基础化工、汽车、TMT、医药生物等制造和科技成长行业的配置，而对非银金融、银行、食品饮料、农林牧渔等传统行业的覆盖相对较低，更符合“新质生产力”方向。由于采用了行业中性处理，中证A500在行业分布上更趋近于中证全指，从而更能代表A股市场整体表现，行业暴露偏离幅度更小。同时，行业中性配置有助于分散行业风险，为投资者追求中长期稳健增值奠定了坚实基础。
此外，中证A500指数是大盘风格指数，其在市值分布上展现出更为均衡的特点，其成分股既囊括了市值超千亿的大盘蓝筹股，也涵盖市值200亿以下的中小盘股，形成了更为广泛的市值覆盖。Wind数据显示，截至10月30日，中证A500指数中市值千亿以上的成分股占比超60%。大市值龙头企业潜在的风险更低，而且盈利回报能力以及现金流能力都会更好。在我国经济转型不断深化的背景下，中证A500指数凭借其均衡的市值分布和前瞻性的行业布局，或更能顺应产业升级的浪潮，展现出独特的投资价值。
从业绩表现来看，中证A500指数在长期表现中展现出优越性，能够较好地映射出我国具有代表性上市公司的发展状况。Wind数据显示，截至10月30日，自基日2004年12月31日以来，中证A500指数累计涨幅达360.4%，大幅跑赢上证指数、中证100、沪深300等宽基指数同期表现。
综合来看，A500指数对细分行业龙头股的覆盖大幅拓宽，新经济领域权重显著提升，或更加贴合我国经济在新旧动能转化过程中的现状。作为新“国九条”发布后的第一只宽基指数，中证A500指数兼顾市值代表性与成长性，能够更好地表征A股核心资产。
鹏华基金指数投资以其品牌化、多元化、优势突出、体系完备的特点受到投资者的广泛认可。鹏华Ashares系鹏华基金指数基金品牌，涵盖宽基、策略、金融、周期、消费、医药、科技、制造及港股通等细分领域。凭借跨市场（沪深港）多元指数产品平台，鹏华基金已逐渐积淀为指数投资系统解决方案提供商，满足投资者多元指数投资需求。鹏华基金早在2019年便将ETF视作战略发展方向，陆续布局了一系列宽基及细分行业ETF，其中不乏市场独有或稀缺的特色ETF，为投资者提供了丰富的场内指数交易工具，逐步实现在ETF领域主动量化与被动指数、宽基与主题、A股与港股的全覆盖。同时，鹏华基金还拥有业内领先的量化团队，团队成员毕业于清华、北大、芝加哥大学等国内外知名高校，具备物理学、数学、计算机及金融学等多元复合教育背景，拥有丰富的境内外大型金融机构工作经验。多年来，鹏华Ashares持续推出优质宽基指数产品，为不同需求的投资者提供了一个优质的投资平台，本次鹏华中证A500ETF获批也进一步完善了鹏华Ashares的宽基产品线，为投资者参与A股核心资产提供了一个全新的有力抓手。